界面新闻记者 |
8月28日，中信银行召开2025年半年度业绩发布会，在回答界面新闻记者关于资产质量的问题时，该行副行长胡罡表示，中信银行资产质量总体稳定，零售业务的不良问题，是近年来尤其是去年以来行业所面临的共同问题。不过，今年上半年，该行进一步加大了零售业务的风险管控，从前瞻性指标来看，零售不良未来趋势总体稳中向好。
8月27日，中信银行披露了2025年半年度业绩报告。报告期内，实现归属于本行股东的净利润364.78亿元，同比增长2.78%。营业收入1057.62亿元，同比下降2.99%。
摒弃规模情结，专注效益和质量
中信银行行长芦苇现场介绍，上半年，中信银行在营收端积极开源，持续稳息差，拓中收。二季度营收降幅相比一季度呈现了边际改善。在成本端，将控成本列为重要经营主题，全力挖潜降本增效，资金成本、运营成本、风险成本都实现了有效压降，有力支撑了利润增长。在资产质量方面，风险指标继续保持稳定。拉长周期来看，不良贷款率过去六年连续下降，拨备覆盖率过去四年持续提升，资产质量更稳更实，向好的趋势比较明朗。
芦苇对界面新闻表示，中信银行已经摒弃了规模情结，更专注于效益和质量并重的增长。在具体业务方面，将纵深推进零售第一战略。同时，下半年将继续做好稳息差工作，全力推动活期存款的有效增长。
芦苇补充说：“坚持不以削弱风险抵御能力来换取短期的利润增长，业绩增长的成色、底色更足，在规模方面实现了合理而且有质量的增长。这主要体现在：上半年中信银行表外综合融资规模的增长快于表内资产增长，一般贷款规模的增长快于总资产的增长，存款规模的增长快于总负债的增长，财富管理的规模增长快于总存款的增长。”
“下半年，我们将在有利的政策环境下，深入推进‘五篇大文章’和‘五个领先’银行建设，有信心取得较好的经营业绩，增强ROE稳定性，提升投资者回报。”芦苇表示。
零售风险是行业共性问题
2024年以来，银行业零售资产质量风险有所增加，界面新闻注意到，国有行、头部股份制银行和城商行在零售规模做大的同时，不良贷款率不降反升。
对于资产质量问题，中信银行副行长胡罡在回答界面新闻记者提问时表示，资产质量总体保持了稳定，一是关键指标向好；二是前瞻性指标改善，财务资源消耗下降，核销处置量下降；三是问题资产价值提升，清收回拨利润增加。
数据显示，资产质量方面，截至报告期末，中信银行不良贷款余额671.34亿元，比上年末增加6.49亿元，增长0.98%；不良贷款率1.16%，与上年末持平；拨备覆盖率207.53%，比上年末下降1.90个百分点，较一季度上升0.42个百分点。
胡罡指出：“零售业务的不良问题，是近年来尤其是去年以来行业所面临的共同问题。不过，今年上半年，该行进一步加大了零售业务的风险管控，并在产品结构、客户结构等方面都进行了调整。”
“在体系优化上，中信银行37家分行个贷部门内嵌了风险负责人，在产品结构调整上，加大了个人住房按揭等低风险资产的投放力度。上半年，我行在住房按揭贷款增量保持可比同业第一位。并且，85%的按揭贷款客户都分布在一二线和人口净流入城市。在零售信用贷和信用卡业务方面，提高了客户准入门槛。在数字化风控方面，加快了风控模型迭代。”
展望下半年零售资产质量，胡罡对界面新闻表示，从前瞻指标来看，个贷不良+关注贷款、信用卡不良+关注贷款率都有所下降，个人消费贷和按揭相关的前瞻指标比年初都有下降，因此认为零售总体风险可控。
谈“反内卷”：银行业息差将企稳
今年，反“内卷式”竞争，首次出现在政府工作报告中。芦苇表示，反内卷政策和息差中性货币政策将推动银行业净息差逐步趋稳。一方面今年以来，反内卷政策逐步出台，有利于规范行业有序竞争，引导银行业把握好金融支持实体经济和保持自身健康发展。另一方面央行也推动存贷对称降息，货币政策传导效率进一步提升，有利于银行进一步压降负债成本。
芦苇认为，利率下行的环境下，息差仍有下行压力，目前主要是资产价格仍在低位运行，随着存量高收益资产逐步到期，将继续带动银行的资产收益率下行，导致息差仍有下行的压力。
芦苇说：“过去三年，中信银行净息差连续跑赢大市，展现出稳息差的坚决执行力。今年年初净息差的下行压力比较大，对此中信银行进一步优化支付结构，实现了二季度净息差的趋稳。上半年中信银行合并口径的息差是1.63%，比上年下降了14个bp，环比看二季度的净息差好于一季度。”
胡罡在谈及“反内卷”对银行信贷业务的影响时表示，相较于上一轮供给侧改革，本轮“反内卷”呈现三个方面的不同：
一是目标不同，本次主要是聚焦提质，而非单纯限产；
二是涉及行业不同，不仅涉及传统行业，还涉及部分新兴行业；
三是手段不同，本次主要是靠行业自律加市场化出清。
胡罡表示，整体看，本次“反内卷”措施将推动相关行业走向高质量发展，给行业生态带来重大变化和深远影响。
“新兴行业未来需求比较大，前景较好。但我们观察到两个方面的产能过剩：一是供大于求。尽管未来需求高、成长快，但供给更快，所以导致重复投资和一些无序竞争，涉及光伏、新能源汽车等行业。二是结构错配型。这些行业存在低端过剩、高端不足的情况，比如医疗器械、电子信息、航天航空等。”胡罡表示。
胡罡表示，下一步，中信银行将分类施策：
第一，对新兴行业中“短期供给过剩、长期需求较大”的行业，做到“三个精准”：精准把握国家政策变化，及时跟进技术迭代进程；把握产业发展趋势和荣枯周期；精准识别客户竞争优势。在措施上“有进有退”：对龙头企业和具备发展潜力、整合能力的企业就“进”，对于有经营压力或供过于求的腰部尾部客户就“退”；
第二，对新兴行业中“结构错配”的领域，一是对于有自主研发和国产替代的企业，加大对高端制造的支持力度；二是“退”一些不具备竞争优势的低端制造企业；
第三，对传统行业中总需求在收缩的企业，将围绕高端化、智能化、绿色化升级主线，“进”这些行业的龙头企业，以及产能升级中有发展潜力的客户，支持龙头企业并购重组，依法兼并其他弱势企业；退出低效产能企业。